A Guararapes Confecções, controladora da Riachuelo, surpreendeu o mercado ao anunciar a venda do Midway Mall, em Natal, por R$ 1,6 bilhão para a Capitânia e co-investidores. O negócio, antecipado pelo Metro Quadrado, marca uma das maiores transações do setor e trouxe uma valorização imediata das ações da companhia, que subiram quase 9% no pregão.
Detalhes da operação
- Valor da venda: R$ 1,6 bilhão.
- Distribuição aos acionistas: R$ 1,49 bilhão em dividendos e JCP, equivalente a 28% do valor de mercado da empresa.
- Pagamento: R$ 805 milhões à vista e R$ 795 milhões antecipados via operação com o BTG Pactual.
- Valuation: Itaú BBA estima valor presente de R$ 1,15 bilhão, acima da projeção inicial de R$ 1,09 bilhão.
Estratégia da Guararapes
Segundo o CEO André Farber, a decisão reforça o foco da companhia em moda e serviços financeiros, áreas consideradas estratégicas para o futuro da empresa. A venda do shopping não compromete os investimentos planejados, já que a operação da varejista segue saudável.
Impacto no mercado
- Valorização das ações: alta acumulada de cerca de 95% em 2025.
- Comparação com concorrentes: antes da operação, Guararapes negociava entre 6,6x e 9x o lucro estimado para 2026; Renner está em 8,4x e C&A em 7x.
- Percepção dos analistas: Santander destacou que a venda evidencia o desconto das divisões principais (Varejo e Financeira) nos preços atuais.
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